План выхода из криптовалюты: что это и как его составить

Решить, когда расстаться с монетой, бывает труднее, чем решить её купить. Растущие цены подталкивают подождать ещё немного, а падающие — замереть или поддаться панике. План выхода из криптовалюты — это записанный набор условий, определённых заранее и в спокойный момент, который описывает, когда и как позиция была бы сокращена или закрыта. В этом руководстве объясняется, что в него входит, какие бывают формы и чего план сделать не может.

Что такое план выхода из криптовалюты?

План выхода — это короткая письменная запись того, как позиция была бы сокращена или закрыта, сделанная до того, как наступит момент. В нём указаны позиция, какую её часть охватывает план, на сколько частей она делится, условие для каждой части и то, что стало бы поводом пересмотреть план.

Большинство планов выхода охватывают одни и те же пять пунктов:

• Позиция. О какой монете план и почему её купили. Эта исходная причина часто определяет, когда держать монету перестало бы иметь смысл.
• Сколько всего. Охватывает ли план всю позицию или только её часть.
• Количество частей. Сокращается ли позиция за один шаг или за несколько.
• Условия. Цена («если цена достигнет этого уровня»), прибыль («если позиция вырастет на заданный процент от цены покупки») или дата для каждой части.
• Что стало бы поводом для пересмотра. Изменения в проекте, в личных обстоятельствах или в причине владеть монетой.

План выхода — это вторая половина позиции. Статья про план входа в криптовалюту описывает сторону покупки, и вместе они образуют то, что некоторые называют стратегией входа и выхода в криптовалюте.

Зачем записывать план выхода?

План выхода записывают, потому что труднее всего принимать решения в моменты, когда эмоции сильнее всего. На подъёме жадность делает разумным желание подержать «ещё чуть-чуть». На спаде страх может заставить замереть или продавать в панике. План, написанный заранее, даёт более спокойную точку отсчёта.

Никто не знает, где находится вершина движения. Ждать точного пика — значит ждать того, что можно распознать только задним числом, если вообще можно. План выхода заменяет «вершину» условиями, которые действительно можно проверить.

Кроме того, пока длится долгий рост, может казаться, что он никогда не закончится. Руководство про цикл крипторынка описывает фазы, через которые проходят рынки, не пытаясь угадать их сроки.

Как можно построить план выхода?

Большинство планов выхода принимают одну из трёх форм. Разовый выход сокращает или закрывает позицию при одном условии. Поэтапный выход, его также называют частичным, распределяет позицию между несколькими условиями по цене или прибыли. Календарный выход привязывает каждую часть к дате, например к реальному сроку, когда понадобятся деньги. Каждая форма — это отдельная стратегия выхода из криптовалюты.

Вот поэтапный пример с выдуманной монетой и выдуманными ценами. Человек купил монету по $5 и планирует сократить позицию в три части: одну при $8, одну при $10 и одну при $12. Если цена достигает $8 и $10, но разворачивается вниз, не дойдя до $12, две части происходят, а третья нет. План сработал так, как был написан, хотя часть позиции осталась.

Календарный выход часто подсказывает реальная жизнь, а не график. У денег, отложенных на первоначальный взнос за жильё или другой фиксированный расход, есть срок, и план, построенный вокруг этой даты, принимает ту цену, которая будет в этот момент.

А если цены падают?

Некоторые также заранее решают, что заставило бы их сократить позицию во время падения. Они думают о том, с каким снижением могли бы смириться, или о том, какое изменение в проекте означало бы, что исходная причина больше не актуальна. Идея та же, что и на росте: обдумывание происходит до момента, а не во время него.

Эту сторону часто труднее записать, потому что приходится в деталях представить себе убыток. Оставить её пустой — тоже выбор, и некоторые предпочитают видеть этот выбор на бумаге.

Чего план выхода не делает?

План выхода не влияет на цену, не устраняет риск и не обещает хорошего результата. Уровень цены или прибыли может так и не быть достигнут, а цена может продолжить расти после продажи части. План упорядочивает решение, но не управляет тем, что рынок сделает потом.

Оба исхода могут вызывать сожаление. Уровень, который так и не достигнут, оставляет позицию открытой для всего, что будет дальше. Часть, проданная перед дальнейшим ростом, задним числом может выглядеть ошибкой. Ни то, ни другое не означает, что план провалился. План описывает намерения, а не результаты.

Какую часть позиции сокращать и когда — дело личное. Доход, сбережения, горизонт, другие цели и то, как человек чувствовал бы себя, наблюдая за движением цены в любую сторону, — всё это влияет на ответ. Поэтому в этом руководстве нет сумм и процентов.

У продажи могут быть и издержки. Биржи обычно берут комиссии, а во многих странах продажа криптовалюты может повлечь налоговые обязательства. Правила зависят от страны и ситуации, поэтому их стоит учитывать в любом плане.

Как Stratalla записывает планы выхода?

В инструменте портфеля план выхода начинается с монеты, которая уже есть в портфеле. Каждая цель задаётся точной ценой, процентом прибыли или датой и охватывает определённое количество монеты. Когда цель достигнута, Stratalla записывает продажу в портфель как транзакцию. Это только запись.

У одной позиции может быть несколько целей, что подходит для поэтапного или календарного плана. Цели по цене и проценту работают только для растущих цен. Планы выхода в Stratalla не включают стоп-лосс, то есть триггер, который срабатывает, когда цена падает до заданного уровня, поэтому любые размышления о падениях остаются за пределами инструмента.

Stratalla не размещает ордера и не торгует ни на одной бирже, а также не подключается к биржам или кошелькам. Любая реальная продажа совершается отдельно, вне Stratalla. Если реальной продажи не было или она прошла по другой цене, запись и реальность не совпадут.

Stratalla никому не говорит, что покупать или продавать, и не прогнозирует цены. Позиция, цели, даты и количества в плане выхода — всегда собственный выбор пользователя.

Короткие ответы

План выхода — это только фиксация прибыли?

Нет. Многие планы сосредоточены на росте цены, но некоторые также записывают, что заставило бы их сократить позицию во время падения, или дату, к которой им понадобятся деньги.

Что будет, если цель так и не будет достигнута?

Эта часть плана не произойдёт, и позиция останется как есть. Многие планы предусматривают момент, когда недостигнутые цели пересматриваются.

Снижает ли план выхода риск?

Он не устраняет риск. Он может уменьшить число решений, принятых из жадности или страха, но цена всё равно может упасть до того, как цель будет достигнута, или вырасти после этого.

Может ли план выхода меняться?

Планы часто меняются. Люди обращают внимание на то, исходит ли изменение из причины, которую план уже называл, или из резкого движения цены.

Эта статья носит исключительно образовательный характер. Она не является финансовой консультацией, и ничто в ней не рекомендует покупать или продавать какой-либо актив. Цены на криптовалюты могут резко падать, и вы можете потерять деньги. Учитывайте свою ситуацию и обратитесь к квалифицированному консультанту, если вам нужны персональные рекомендации.