Volume di trading crypto spiegato: il ruolo della media

Il volume di trading è uno dei primi numeri mostrati accanto a qualsiasi moneta, e uno dei più facili da fraintendere. Un numero grande sembra importante e uno piccolo sembra preoccupante, ma da solo nessuno dei due dice molto.

Ecco il volume di trading crypto spiegato in parole semplici: cosa misura il numero, perché confrontarlo tra monete può trarre in inganno e perché la media recente della moneta stessa è un riferimento più utile. Vediamo anche cosa può e cosa non può indicare un volume insolitamente alto o basso.

Volume di trading crypto spiegato: cosa misura il numero?

Il volume di trading è il valore totale di una moneta passato di mano in un determinato periodo. La maggior parte dei siti lo mostra per le ultime 24 ore, misurato in dollari statunitensi.

Ogni scambio ha due lati: una persona compra e un'altra vende. Il volume conta ogni scambio una sola volta. Quindi, se qualcuno compra da un'altra persona monete per un valore di 1.000 $, il volume aumenta di 1.000 $, non di 2.000 $.

I dati sul volume vengono di solito raccolti da molti exchange, cioè le piattaforme su cui si scambiano le monete. Siti diversi raccolgono dati da gruppi diversi di exchange, quindi la stessa moneta può mostrare un volume leggermente diverso da un sito all'altro.

Perché il volume grezzo non si può confrontare tra monete?

Il volume grezzo è la semplice cifra in dollari, prima di confrontarla con qualsiasi cosa. Il problema è che le monete hanno dimensioni molto diverse.

La capitalizzazione di mercato di una moneta è il valore totale di tutte le sue unità in circolazione. Le monete grandi di solito hanno molti più detentori, sono quotate su più exchange e vengono scambiate molto di più ogni giorno. Il loro volume grezzo è grande semplicemente perché sono grandi.

Ecco un esempio inventato, senza monete reali:

• La moneta A, una moneta grande, scambia oggi 5 miliardi di dollari. In un giorno normale ne scambia circa 8 miliardi.
• La moneta B, una moneta piccola, scambia oggi 20 milioni di dollari. In un giorno normale ne scambia circa 5 milioni.

Sui numeri grezzi, la moneta A sembra 250 volte più attiva. Ma rispetto al proprio livello normale, la moneta A sta vivendo una giornata tranquilla, mentre la moneta B scambia circa quattro volte la sua quantità abituale. I numeri grezzi mostrano soprattutto quanto è grande ciascuna moneta. Dicono molto poco sul fatto che stia succedendo qualcosa di insolito.

Perché confrontare una moneta con la propria media?

Una media mostra il livello tipico di scambi di una moneta in un periodo recente. Confrontare il volume di oggi con quella media risponde a una domanda più utile: questa moneta è più attiva o più tranquilla del solito, rispetto a sé stessa?

Così tutte le monete partono dalla stessa base. Una moneta grande e una piccola possono essere entrambe "due volte più attive del normale", anche se i loro volumi grezzi sono lontanissimi.

La parola "recente" conta. Le monete cambiano nel tempo: crescono, si ridimensionano o vengono quotate su più exchange. Una media di molto tempo fa può descrivere una moneta molto diversa, mentre una recente riflette com'è la normalità oggi.

Alcune medie sono anche smussate. Significa che si muovono gradualmente, così un singolo giorno strano non stravolge l'intero quadro. Il risultato è una base più stabile con cui confrontare ogni nuovo giorno.

Cosa indica un volume insolitamente alto o basso?

Il volume mostra attività. Descrive quanto si è scambiato, e nient'altro. È utile, ma è facile leggerci troppo.

Cosa può significare un volume alto?

Un volume ben al di sopra della media della moneta significa più scambi del solito. Spesso è accompagnato da qualche forma di attenzione: una notizia, una nuova quotazione su un exchange, un rilascio programmato di nuove monete (spesso chiamato token unlock), un forte movimento di prezzo o una giornata movimentata per tutto il mercato.

A volte non c'è alcun motivo evidente. Un solo grande detentore che sposta monete tra piattaforme può far salire il volume da solo.

Cosa può significare un volume basso?

Un volume ben al di sotto della media indica un periodo più tranquillo del solito. Le fasi tranquille sono una parte normale del funzionamento dei mercati, e un volume basso di per sé non significa che una moneta stia fallendo.

Quando gli scambi sono scarsi, però, ci sono meno ordini in attesa su ciascun lato. In queste condizioni, un singolo grande scambio può muovere il prezzo più di quanto farebbe in una giornata movimentata. Per questo motivo vale la pena conoscere il volume basso.

Cosa non può dire il volume?

Poiché ogni scambio ha un acquirente e un venditore, il volume non può mostrare una direzione. Una giornata movimentata può accompagnarsi a un prezzo in salita, in discesa o quasi fermo. Il volume non mostra chi stava scambiando, perché lo faceva né cosa succederà dopo.

C'è un'ulteriore cautela. Una parte degli scambi è wash trading, in cui lo stesso soggetto scambia con sé stesso per far sembrare una moneta più attiva di quanto sia. È un motivo in più per non considerare un picco di volume come prova di un interesse reale.

Come mostra Stratalla il volume di trading?

Stratalla confronta il volume giornaliero di ogni moneta con una media recente smussata del volume di quella stessa moneta. Poi raggruppa il risultato in quattro categorie di volume:

Mostra anche un rapporto di volume, un unico numero che descrive come il volume del giorno si confronta con la media recente della moneta stessa.

Entrambi compaiono nello screener crypto, accanto alle misure di swing, alla fascia di capitalizzazione di mercato e alla distanza dal massimo storico. Compaiono anche nella vista Crypto Bubbles, che può colorare e dimensionare le monete in base al rapporto o alla categoria di volume. Il piano gratuito include lo screener per un insieme limitato di monete, oltre alla vista a bolle.

Stratalla non dice a nessuno cosa comprare o vendere e non prevede i prezzi. Le categorie di volume descrivono quanto è stata attiva una moneta rispetto al proprio livello normale, e nient'altro.

Quali domande aiutano quando il volume cambia?

Imparare a leggere il volume crypto significa soprattutto porsi le domande giuste, invece di reagire al numero in sé. Una breve lista di controllo aiuta:

• È insolito per questa moneta, o è solo grande rispetto ad altre monete?
• Si tratta di un solo giorno, o l'attività è sopra o sotto la media da diversi giorni?
• È tutto il mercato a essere più attivo o più tranquillo, o solo questa moneta?
• Si è mosso anche il prezzo, e quanto è stato ampio quel movimento rispetto alla storia della moneta?
• C'è una notizia nota, una quotazione o un token unlock che potrebbe spiegarlo?

Nessuna di queste domande porta a un segnale chiaro, e non è il loro scopo. Mettono il volume nel giusto contesto, così diventa un'informazione tra tante invece di un motivo per agire da solo.

Per una base più ampia su rischio e pianificazione, le lezioni dell'accademia crypto trattano i fondamenti che stanno dietro a numeri come questo.

Questo articolo ha solo scopo educativo. Non è una consulenza finanziaria, e nulla di quanto scritto raccomanda di comprare o vendere alcun asset. I prezzi delle criptovalute possono scendere bruscamente e si può perdere denaro. Valuta la tua situazione personale e rivolgiti a un consulente qualificato se hai bisogno di indicazioni personali.